Hepinizin bildiği gibi, 2008 Mali Krizi'nden süregelen bir düşüş var. Karmaşıklık teorisinin tüm bunlara nasıl oturduğunu düşünüyordum, Finansal Ekonomi ile ilgili temel karmaşıklık sınıflarını bilmediğimi fark ettiğimde.
Benim sorum şu: Markowitz'in Portföy Teorisinin genel olarak ve özellikle CAPM modelinin karmaşıklık sınıflandırması (varsa) nedir? Ayrıca, karmaşıklık teorisinin Finansal Krizle ilişkisine ilişkin herhangi bir yorum memnuniyetle karşılanacaktır!
Yanıtlar:
Klasik Markowitz modeli ikinci dereceden bir programlama problemidir. Mevcut araştırmanın durumu hakkında hiç emin değilim, ancak bir başlangıç noktası oluşturabilecek bir makale burada: http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/summary?doi=10.1.1.105.9504
Bu arada, ilgili konularda tur yapan bir makale var: Sanjeev Arora, Boaz Barak, Markus Brunnermeiery ve Rong Ge. İkincisi, burada bazı ek yorumlarla birlikte yayınladı: http://www.cs.princeton.edu/~rongge/derivativeFAQ.html
Sonuçların teorik açıdan ilgi çekici olduğunu düşünüyorum, ancak gerçekte olan hiçbir şeyi açıklamıyorum.
Şüphem, karmaşıklığın çoğu modeldeki ana engel olmadığıdır (genellikle, karmaşık bir şey nihayetinde monte-carlo'ya dönüşür ve genellikle işler hızlı bir şekilde karmaşıklaşır - bu yüzden evet, bazı kötü niyetli saldırılara yol açar, ancak finansal dünya çok daha kolay, daha kaba, genel ve anlaşılır olabilir), bu forum için gerçekten uygun olmayan bu modellerin (bazen bir bilgi teorisi açısından) diğer pek çok, daha çok eleştirisi olabilir.