Fisher Etki vs Miktar Teorisi ve para arzındaki bir artış faiz oranlarını nasıl düşürür?

Uzun vadede daha yüksek bir para arzının düşük faiz oranlarına yol açtığı izlenimindeydim. Göre Para Miktarı Teorisi , aşağıdaki şekle bakın, para arzındaki bir artış - & gt; Fiyat seviyelerinde bir artış.

Artan fiyat seviyeleri == artan enflasyon oranı.

Fisher Etkisi:

Göre Fisher Etkisi :

Nominal Interest Rates = Real Interest Rates + Inflation

Para arzındaki değişiklikler Uzun Vadeli Reel Faiz Oranını etkilememelidir, bu nedenle denklemin sürdürülebilmesi için Nominal Faiz Oranları ve Enflasyonda 1'lik bir artış vardır.

Grafik, para arzındaki bir Artışın = & gt; Daha yüksek fiyatlar == Düşük faiz oranları anlamına geldiğine inandığım enflasyon.

Fakat Fisher Etkisi tersini öne sürüyor gibi görünüyor, bu yüzden kafam karıştı.

Bu konuyu açıklığa kavuşturmak için şimdiden teşekkür eder, teşekkür ederim.

ceteris paribus - aynı kalan diğer şeyler

Değişen bir para arzıyla olan şey, düşünce denemenizde başka hangi şeylerin aynı kaldığına bağlıdır. Olasılıklar şunları içerebilir:

1. Reel faiz oranları aynı kalırsa, ancak para arzı ve enflasyonu arttırmayı başarırsanız, nominal faiz oranları tanım gereği yükselmelidir. Tarihsel olarak, nominal faiz oranları enflasyonist dönemlerde fiyat istikrarı veya deflasyon dönemlerine göre daha yüksektir.

2. Eğer nominal faiz oranları aynı kalırsa, ancak para arzı ve enflasyonunu arttırmayı başarırsanız, gerçek faiz oranları tanımı gereği düşmelidir. Bunun, insanlar reel olarak ucuza borç almaları, talebi ve para arzını artırmaları ve dolayısıyla fiyatları daha yüksek tutmaları nedeniyle enflasyonist bir spirale yol açması muhtemeldir.

3. Enflasyonu aynı kalmaya zorlarsanız ama bu enflasyona kıyasla para arzını aşırı derecede artırmayı başarırsanız, fiyat düzenlemesi gibi diğer kontrollere ihtiyaç duyabilirsiniz. Bu, mal kıtlığına veya bir varlık fiyat balonuna neden olabilir, bu noktada para dışındaki şeyler önemliyken, faiz oranları daha az alakalı olabilir.

OP'nin yayınladığı resim ve ayrıca OP'nin bağlantılı olduğu çevrimiçi bir öğretici, para arzındaki değişimleri inceleyerek para talebini etkilenmeden bırakıyor.

(Ayrıca, çevrimiçi para öğretici "borçlanma fonu talebini" incelerken, resmin para talebine "likidite talebi" den daha fazla baktığını da unutmayın.)

Fisher Hipotezi her şeyden önce beklenen enflasyon ve enflasyonist beklentilerin bir sonucu olarak hem arz eğrisindeki hem de talep eğrisindeki hareketleri sıkıştırır.

Bir kutu ayrıca bu cevaba bakınız.