Günlük iadeler yıllık iadelere nasıl çevrilir?

1

Bir görevim var: günlük hisse senedi fiyatlarını indirmek, bir portföy oluşturmak ve bir CML satırı çizmek. Risksiz oran verildi: yıllık% 6.5. İ formülü kullanarak, yıllık döner günlük döner dönüştürme karar burada :

A n n u a l R e t u r n = [(D a i l y R e t u r n + 1)^{365} - 1] * 100 %

$AnnualReturn = [(DailyReturn + 1)^{365} - 1]*100\%$ Bunu öğrendim, sonuç sayıları sadece delilik. Örneğin, 2017/09/07 bir şirket fiyatı 27.025, 2017/09/08 fiyatı 27.77 idi. Daha sonra

Yanlış bir şey mi varsayalım. Bana yardım edebilir misiniz, lütfen? Ve bir soru daha var: günlük bir getiriyi böyle bir yıllık getiriye dönüştürebilir miyim?

D a i l y R e t u r n = \frac{27.77 - 27.025}{27.025} = 0.0276

$DailyReturn = \frac{27.77-27.025}{27.025} = 0.0276$

A n n u a l R e t u r n = [(1.0276)^{365} - 1] * 100 % = 2069063 %

$AnnualReturn = [(1.0276)^{365} - 1]*100\%=2069063\%$

A n n u a l R e t u r n = D a i l y R e t u r n * 365

$AnnualReturn = DailyReturn*365$

stock-market capital-returns

— elfinorr
kaynak

2

$ 100

$\$100$

2.76 %

$2.76\%$

$ 2

$\$2$

3 %

$3\%$

$ 4.8

$\$4.8$

12

$12$

— Henry,

Anladım, teşekkürler! Bu yüzden yıllık risksiz faiz oranını günlük orana dönüştürmeli ve bu 'saçmalığı' önlemek için onlarla bir portföy oluşturmalıyım, değil mi?

— elfinorr

5

\log (Annual Return) = 365 * \log (Daily Return),

$\log(\text{Annual Return})=365*\log(\text{Daily Return}),$

Yıllık getiri oranınızda haklısınız. Bu% 2069063 olduğunu. Bunu neden yapmak istemeyeceğiniz açıkça anlaşılmalıdır.

Daily risk-free rate = {1.065}^{\frac{1}{365}} - 1 = 0.0001725485.

$\text{Daily risk-free rate}=1.065^{\frac{1}{365}}-1=0.0001725485.$

r = \frac{p_{366}}{p_{1}} .

$r=\frac{p_{366}}{p_1}.$

Günlük getirileri yıllıklandırmak suretiyle, değişkenliği delicesine arttırıyorsunuz, ancak yapaydır, dolayısıyla gerçek bir artış değildir, seçtiğiniz yöntemin bir eseridir.

— Dave Harris
kaynak

0

İkiniz de hatalısınız. Yıllıklaştırmanın doğru yolu, ortalama günlük getiriyi almaktır (ki bu tipik olarak 0.0005 gibi çok küçük bir sayı olacaktır) ve sonra ilk formülü uygulamaktır. İnan bana, işe yarıyor ve yukarıdaki gibi çılgınca bir sonuç alamayacaksın. Diğer bir iyi kural, yılın 365 günü yerine yalnızca ortalama 250 olan işlem günlerini kullanmaktır.

Bunun eski bir konu olduğunu biliyorum ama buna başkasının takılması durumunda bunu göndermek zorunda kaldım.

— TheAntiCapitalistFinancier
kaynak

Bu, Henry'nin yorumuyla çelişmiyor gibi görünüyor, “her gün tekrarlanan böyle bir geri dönüş olasılığı yoktur”.

— Giskard