Tüm döviz kurlarının birbirine sabitlenmiş olması nasıl mümkün olabilir?

Bir veya daha fazla "arada" para birimi üzerinden para alışverişi yapmanın yararlı olup olmayacağını merak ettim.

Örneğin: Rus Rublesi (RUB) yerine Euro (EUR) ticareti yapmak yerine, RUB'dan ABD Doları'na (USD) ve ardından EUR'ya işlem yapılır.

Döviz maliyetlerini göz ardı ederek, ortaya çıkan para miktarında bir miktar farklılık olacağını bekledim.

Floatrates'in verilerini kullanarak bir Excel sayfasında bunu denedim .

• İlk olarak tüm RUB döviz kurlarından (Excel'deki C sütunu) bir xml içe aktardım .
• Sonra tüm EUR döviz kurlarından bir xml ( Excel'de G sütunu) içe aktardım .
• İkincisini tersine çevirerek her para biriminin ne kadar EUR olduğunu buldum (Excel'de H sütunu).
• Sonra ortaya çıkan değeri bulmak için C sütununu H sütunuyla çarptım.

Bulduğum şey, hangi para biriminden geçtiğime bakılmaksızın, elde edilen para miktarının aynı kalmasıydı.

Bu nasıl olabilir? Ortaya çıkan para miktarını hesaplama yöntemim yanlış olabilir mi?

Uluslararası döviz piyasaları son derece likittir ve ticaret merkezleri arasında neredeyse anında bilgi aktarımı yapar.

Bu, arbitraj fırsatlarının saniyeler içinde çözülme eğiliminde olduğu anlamına gelir .

Basitçe söylemek gerekirse, üçte biriyle iki para birimi ticareti yapmaya çalıştığınız şey, gerçek dünya para tüccarlarının ve otomatik ticaret programlarının her zaman yapmaya çalıştığı bir şeydir; böylece herhangi bir tutarsızlık piyasa tarafından hızla ortadan kaldırılır.

Açıkladığınız şey, herhangi bir arbitraj fırsatının binlerce ticaret algoritması tarafından milisaniye içinde toplandığı açık pazarda işe yaramıyor. Çünkü döviz piyasaları belki de tüm piyasaların en likit piyasasıdır - öncelikle türevler kullanılarak alınıp satılır ve neredeyse anında uzlaşabilir. Arz ve talep, bireysel ticaret veya para birimleri ile çok ilgili değildir; arz veya talebi etkileyen herhangi bir faktör her iki işlemi de eşit olarak etkiler.

Bununla birlikte, bazen tanımladığınız şey , örneğin yabancı bir ülkeye gittiğiniz gibi, şahsen mümkündür. O zaman fiziksel para arzı ve talebi önem kazanır.

Örneğin, tatile ABD'den Rusya'ya gidiyorsanız. Rusya'da, Rusya'dan AB'ye giden orana kıyasla çok fazla insan Rusya'dan ABD'ye gitmiyor, bu yüzden USD talebi EUR talebinden daha düşük. ABD'de ise EUR daha düşük talep görüyor ve burada birçok turistle oldukça yüksek arz var, bu yüzden burada EUR satın almak oldukça ucuz olabilir. Burada EUR alıp Rusya'ya götürmenin ve daha sonra bunları Rubles ile değiştirmenin avantajlı olduğu bir duruma kolayca sahip olabilirsiniz.

Genellikle bu, değişim maliyetleri nedeniyle sonuçta verimsizdir (özellikle, şahsen değişim maliyetleri tipik olarak nispeten çok yüksektir). Ancak bazen, özellikle kendi bankanız üye olmanız nedeniyle oldukça iyi döviz kurları ve / veya düşük işlem maliyetleri vermeye istekli olduğunda, biraz avantajlı olabilir (veya birden fazla para biriminde hesabınız varsa).

Döviz kurları sabit DEĞİLDİR. Ticaret sırasında arz talepleri için değişkendir. İstikrar, sahip oldukları her para birimi için çeşitli ülke politikası yapıcı önbellek yığını tarafından yapay olarak tamponlanır.

Belirli para birimi ağır ticaret kısıtlaması altında olmadığı sürece, aksi takdirde bir "vekil para birimi" getirerek hiçbir zaman kazanç elde edemezsiniz. Bankalar ve para değiştirici gibi para ticareti, alıcı ve satıcıyı birbirine bağlayan bir tür ajan gibi davranır, ancak ödeme için para birimi önbelleği tutsalar da, genellikle değişken para birimi ticareti yapmazlar veya riskleri azaltmak için pahalı bir ticaret ücreti tokatlarlar. .

Bununla birlikte, gerçek işte, büyük bir döviz borsası, marjinal ticaretten daha fazla kar elde etmek için uygun oranları krikoyla işlemek için meslektaşı tüccarlarına sezgisel olarak temas ederek önde gelen müşterilerini aldatabilir. Ancak dünya pazarı dalgalanmayı ve arzın hızla akacağını algılayacağı için kolay değil.

Diğer aşırı durumda ise, kısa satış / gelecekteki ticarete milyarlarca para atan uluslararası spekülatör hakkındayken (emtialar gibi). Ben OP bu tür bir dublör gerçekleştirmek için bu etki alanı içinde olduğunu sanmıyorum.