Katılan hayat sigortasına terminal ve yıllık fazla dağıtım

I ise makul bir katılımcı hayat sigortasını dikkate ( Q riski duyarsız miktarını ifade eder), p 0 prim ve bir L ( t ) Yapılan hasar Sigorta şirketi tarafından L ( T ) şunun tarafından verilir: L ( T ) = P ( T ) + δ B ( T ) $P_0 = e^{-rT} \mathbb{E}^{\mathbb{Q}}\left[ L(T) \right)$$\mathbb{Q}$$P_0$$L(T)$$L(T)$

$$L(T) = P(T) + \delta B(T) - D(T),$$ $$P(t) = P(t-1) (1+g) + \max \left( \alpha \gamma (A(t) - A(t-1))-g P(t-1),0\right),$$ $$B(T) = \max\left(\frac{P_0}{A_0} A(T) - P(T),0\right),$$ $$D(T) = \max\left( P(T) - A(T),0\right).$$ $g$$\delta$$\alpha$$\gamma \in (0,1)$$A$ $$A(T) = A(0) \exp\left( (r-\sigma^2/2)T + \sigma W_T^{\mathbb{Q}}\right).$$ Bir terminali veya yıllık fazlalık oranını% 100'den daha büyük olarak düşünmek mantıklı mı? Yıllık% 100'den büyük bir oran sigorta şirketinin rezervlerinde düşüşe yol açmaktadır, bence bu gerçekçi bir dağıtım kuralı değildir, değil mi? Peki ya terminal artığı oranı?