Cevabım hiçbir yerde diğer cevapların matematiksel karmaşıklık seviyesine yaklaşmasa da, göndermeye karar verdim, çünkü sonucun dediği gibi "olumsuz" olmasına rağmen katkıda bulunacak bir şey olduğuna inanıyorum.
Hafif bir tonda, OP'nin “riskten kaçınma” olduğunu söyleyebilirim (çünkü çoğu insan, bilimin kendisi gibi), çünkü OP , 2. dereceden Taylor serisi genişleme yaklaşımı için yeterli bir koşul gerektirir . kabul edilebilir". Ancak bu gerekli bir durum değildir .
İlk olarak, Kalan'ın beklenen değerinin, OP'nin gerektirdiği gibi, rv'nin varyasyonundan daha düşük bir sıraya sahip olması için gerekli ancak yeterli olmayan bir ön koşul, serinin ilk sırada bir araya gelmesidir. Sadece bir araya gelelim mi? Hayır.
İncelediğimiz genel ifade
E[g(Y)]=∫∞−∞fY(y)[∑i=0∞g(i)(μ)(y−μ)ii!]dy[1]
As Loistl (1976) GEMIGNANI yönettiği "Matematik ve İstatistik" kitabı (1978, s. 170) başvuran devletler, sonsuz toplamın yakınsaması için şart (bir uygulamadır oran testi yakınsaması için)
y−μ<|y−μ|<limi→∞∣∣∣∣(g(i)(μ)g(i+1)(μ)(i+1))∣∣∣∣[2]
... , rv'nin ortalamasıdır. Bu da yeterli bir durum olsa da (yukarıdaki ilişki eşitlikle tutulursa oran testi yetersizdir), eşitsizlik diğer yönde tutulursa seriler birbirinden ayrılacaktır.μ
Loistl, , üstel, güç ve logaritma için üç özel işlevsel formu incelemiştir (makalesi, Beklenen Hizmet Programı ve Portföy Seçimi alanındadır, bu nedenle içbükey hizmet işlevini temsil etmek için kullanılan standart işlevsel formları test etmiştir). Bu işlevsel formlar için, yalnızca üstel işlevsel form için, herhangi bir kısıtlama getirilmediğini buldu . Aksine, iktidar ve logaritmik durum için (zaten sahibiz), eşitsizliğin geçerliliğinin ile eşdeğer olduğunu tespit
g()y−μ0<y[2]
y−μ<μ⇒0<y<2μ
Bunun anlamı, eğer değişkenimiz bu aralığın dışında değişirse, genleşme merkezine sahip Taylor genleşmesi değişkenin ortalaması değişecektir.
Yani: bazı fonksiyonel formlar için, fonksiyonunun bir noktasında bir fonksiyonun değeri, bu nokta genleşme merkezinden ne kadar uzakta olursa olsun, onun sonsuz Taylor genleşmesine eşittir. Diğer işlevsel formlar için (logaritma dahil), ilgilenilen nokta seçilen genişleme merkezine biraz "yakın" olmalıdır. Bir rv'miz varsa, bu değişkenin teorik desteğine (veya ampirik olarak gözlenen aralığının incelenmesi) kısıtlama anlamına gelir.
Sayısal örnekler kullanarak Loitl, kesilmeden önce genleşmenin sırasını arttırmanın , yaklaşımın doğruluğu için sorunları daha da kötüleştirebileceğini gösterdi . Ampirik olarak, finansal sektörde gözlenen değişkenlerin zaman serilerinin eşitsizliğin gerektirdiğinden daha büyük değişkenlik gösterdiğini not etmeliyiz. Loitl, Taylor serisi yaklaşım metodolojisinin Portföy Seçim Teorisi ile ilgili olarak tamamen hurdaya çıkarılması gerektiğini savunmaya devam etti.
Geri tepme 18 yıl sonra Hlawitschka'dan (1994) geldi . Buradaki değerli içgörü ve sonuç şuydu:
... her ne kadar bir dizi sonuçta birleşse de, kısmi serilerden herhangi biri hakkında çok az şey söylenebilir; Bir serinin yakınsaması, terimlerin hemen boyut olarak küçültüldüğü veya herhangi bir terimin yoksayılmak için yeterince küçük olduğu anlamına gelmez. Aslında, burada gösterildiği gibi, bir limitin nihayetinde yakınsamaya geçmeden önce bir serinin farklılaştığı görünebilir. Taylor serisinin ilk birkaç terimine dayanan beklenen faydaya moment momenti yaklaşımı kalitesi, sonsuz serinin yakınsaklık özellikleri ile belirlenemez. Bu ampirik bir konudur ve ampirik olarak, burada incelenen fayda fonksiyonlarına iki dakikalık yaklaşımlar portföy seçimi görevi için iyi performans gösterir. Hlawitschka (1994)
Örneğin, Hlawitschka, 2. sıradaki yaklaşımın Taylor serisinin bir araya gelip gelmediğinin "başarılı" olduğunu gösterdi , ancak Lotl'in sonucunu doğruladı, bu yaklaşımın sırasını arttırmanın daha da kötüleşebileceğini doğruladı. Ancak bu başarının bir niteliği var: Portföy Seçiminde, Beklenen Yardımcı Program, menkul kıymetleri ve diğer finansal ürünleri sıralamak için kullanılır . Bu bir olan sıralı ölçü değil kardinal. Ne Hlawitschka bulundu 2.sıra yaklaşımı olmasıdır Yani sıralamasında korunmuş tam değerinden kaynaklanan sıralamasında kıyasla, farklı menkul kıymet ve değilE(g(Y) her zaman, bu kesin değere yeterince yakın olduğu yerlerde nicel sonuçlar vermiştir (bakınız sayfa 718'deki A1 tablosu).
Peki bu bizi nereye bırakıyor? Limbo olarak söyleyebilirim. Hem teoride hem de ampirikte, 2. derece Taylor yaklaşımının kabul edilebilirliğinin eleştirel olarak incelenen belirli fenomenin birçok farklı yönüne dayandığı ve kullanılan bilimsel metodolojinin teorik varsayımlara, kullanılan işlevsel formlara dayandığı anlaşılmaktadır. Serinin gözlenen değişkenliği üzerine ...
Ama bunu olumlu bir şekilde bitirelim: günümüzde bilgisayar gücü birçok şeyin yerine geçiyor. Bu nedenle, teorik veya ampirik bir problem üzerinde çalışsak da, 2. değişkenli yaklaşımın geçerliliğini, değişkenin geniş bir değer aralığı için ucuza simüle edebilir ve test edebiliriz.