Johansen eşbütünleşme testi yapılırken gecikmeyi seçmek için doğru prosedür nedir?


13

Johansen Eşbütünleşme testini 2 zaman serisi için önceden biçimlendirirken (basit durum) kullanmak istediğiniz gecikmeye karar vermeniz gerekir. Testin farklı gecikmeler için yapılması farklı sonuçlar verir: bazı gecikme seviyeleri için sıfır hipotezi reddedilebilir, ancak diğerleri için reddedilemez.

Benim sorum Johansen Testini hazırlarken hangi gecikmeyi kullanmam gerektiğine karar vermek için giriş verilerine dayanan doğru yöntem nedir?

ps Bu soruyu quant.stackexchange'e gönderdim ancak bazıları bu gruba daha uygun olduğunu öne sürdü.

Yanıtlar:


11

Haklısın. Johansen yaklaşımının zayıflığı, gecikme uzunluğuna duyarlı olmasıdır. Bu nedenle, gecikme uzunluğu sistematik bir şekilde belirlenmelidir. Aşağıda literatürde kullanılan normal süreç yer almaktadır.

a. VAR modeli için maksimum gecikme uzunluğu "m" seçin. Genellikle, yıllık veriler için bu 1, üç aylık veriler için bu 4 ve aylık veriler için bu 12 olarak ayarlanır.

b. VAR modelini seviye olarak çalıştırın. Örneğin, veriler aylıksa, 1,2, 3, .... 12 gecikme uzunlukları için VAR modelini çalıştırın.

c. AAR (Akaike bilgi kriteri) ve SIC'yi (Schwarz bilgi kriteri) bulun (VAR için HQ (Hannan-Quin bilgi kriteri), FPE (Son tahmin hatası kriteri) ancak AIC ve SIC çoğunlukla kullanılır) her gecikme uzunluğu için model. VAR modeli için AIC ve SIC'yi en aza indirgeyen gecikme uzunluğunu seçin. SIC ve AIC'nin çelişkili sonuçlar verebileceğini unutmayın.

d. Son olarak, c adımında seçtiğiniz gecikme uzunluğu için VAR modelinin kalıntılarının ilişkili olmadığını teyit etmelisiniz [otokorelasyonlar için Portmanteau Testleri kullanın]. Otokorelasyon varsa, gecikme uzunluğunu değiştirmeniz gerekebilir. Genellikle, zaman serisi ekonometrisindeki yeni başlayanlar d adımını atlama eğilimindedir.

e. Eşbütünleşme için gecikme uzunluğu, adım d eksi birinden seçilen gecikme uzunluğudur (gecikme uzunluğuna karar vermek için VAR kullandığımız seviyenin aksine, modeli şimdi ilk farkta çalıştırdığımız için).


Üç aylık veriler için maksimum gecikmeyi 4 olarak ayarlayan yayınlanmış bir örneğiniz var mı?
Jase

@Jase: Şimdi, hayır! S.313 Uygulamalı Ekonometri Zaman Serilerini (Paul Enders, Birinci baskı) okumanızı öneririm. Enders, üç ayda bir 12 gecikmeyle başlamayı önermektedir (yukarıdaki cevapta 4'ün aksine). Onun argümanı teori ve veri kullanılabilirliğine dayanmaktadır. Örneğin, değişkenin iki yıla kadar etkisi olabileceğine dair teorik bir gerekçe varsa (ve örneğin 30 yıl için veri olması koşuluyla, kişi maksimum sekiz gecikme ile başlayabilir). Net bir teori olmadığında, üç aylık veriler için maksimum gecikme süresi 4 kullanılabilir.
Metrikler

VECM'imde (seviyeler olduğu için seviye olarak giren) eksojen değişkenlerim varsa , bu VECM'nin gecikme uzunluğunu nasıl seçerim? I(0)
Jase

Bu sorunun cevabı, daha önce yanıtladığım önceki sorunuzla yakından ilgilidir .
Metrikler

Yukarıdaki bilgiler oldukça faydalıdır. Ancak borsa, emtia fiyatları gibi günlük finansal veriler için uygun gecikme uzunluğunu nasıl belirleriz?

2

AIC veya SBC, hangi gecikmeye karar vermenize yardımcı olmak için kullanılabilir. Urca R paket asgari AIC veya SBC olan gecikme seçilmesi tavsiye eder.


Bilgi kriterlerinin VAR modelinde düzeylerde hesaplanması gerektiği de eklenmelidir.
mpiktas
Sitemizi kullandığınızda şunları okuyup anladığınızı kabul etmiş olursunuz: Çerez Politikası ve Gizlilik Politikası.
Licensed under cc by-sa 3.0 with attribution required.