ARMA
Bir ARMA ( ) işlemini takip eden düşünün . Sadelik için sıfır ortalama ve sabit varyansa sahip olduğunu varsayalım. Koşullu bilgileri , bilinen (önceden tespit edilmiş bir) parçası haline bölümlenmiş olabilir (koşullu yolu olan verilen ve rasgele parça) :ytp,qIt−1ytμtytIt−1ut
ytμtut|It−1=μt+ut;=φ1yt−1+…+φpyt−p+θ1ut−1+…+θqut−q (known, predetermined); ∼D(0,σ2) (random)
burada bir yoğunluktur.D
Koşullu ortalama kendisi ARMA (benzer bir işlem aşağıdaki ), fakat olmayan rastgele eşzamanlı hata terimi:
burada ; için ; ve için . Bu işlemin gibi ( ) yerine ( ) düzenine sahip olduğunu . p , q μ t = φ 1 μ t - 1 + ... + φ p μ t - p + ( φ 1 + θ 1 ) u t - 1 + ... + ( φ m + θ m ) u t - m , m : = en fazla ( p , q )μtp,q
μt=φ1μt−1+…+φpμt−p+(φ1+θ1)ut−1+…+(φm+θm)ut−m,
m:=max(p,q)φi=0i>pθj=0j>qp,mp,qyt
koşullu dağılımını , geçmiş koşullu araçları (geçmiş gerçek değerleri yerine) ve model parametreleri bakımından da yazabiliriz.yt
ytμtσ2t∼D(μt,σ2t);=φ1μt−1+…+φpμt−p+(φ1+θ1)ut−1+…+(φm+θm)ut−m;=σ2,
İkinci gösterim, ARMA'nın GARCH ve ARMA-GARCH ile karşılaştırılmasını kolaylaştırır.
GARCH
Bir GARCH ( ) işlemini takip eden düşünün . Sadelik için sabit ortalama olduğunu varsayalım. Sonrayts,r
ytμtσ2tutσt∼D(μt,σ2t);=μ;=ω+α1u2t−1+…+αsu2t−s+β1σ2t−1+…+βrσ2t−r;∼i.i.D(0,1),
burada ve bir yoğunluğudur.ut:=yt−μtD
Koşullu varyans ARMA (benzer bir işlem aşağıdaki ), fakat olmayan rastgele eşzamanlı hata terimi.σ2ts,r
ARMA-GARCH
Düşünün koşulsuz ortalama sıfır ve bir ARMA (izler ) -GARCH ( ) işlemi. Sonraytp,qs,r
ytμtσ2tutσt∼D(μt,σ2t);=φ1μt−1+…+φpμt−p+(φ1+θ1)ut−1+…+(φm+θm)ut−m;=ω+α1u2t−1+…+αsu2t−s+β1σ2t−1+…+βrσ2t−r;∼i.i.D(0,1),
buradaki ; bir yoğunluktur, örneğin Normal; için ; ve için .ut:=yt−μtDφi=0i>pθj=0j>q
Koşullu ortalama nedeniyle ARMA işlem esas olarak aynı biçime sahiptir koşullu varyans bağlı GARCH işlemi, sadece gecikme siparişleri (bir sıfır olmayan koşulsuz ortalama sağlayan farklı olabilir önemli ölçüde bu sonuç değiştirmemelidir). Önemli olarak, hiçbiri de şartlandırılmış rastgele hata terimlerine sahip değildir , dolayısıyla her ikisi de önceden belirlenmiştir.ytIt−1