Finans / ekonomi araştırmalarında düzensiz aralıklı zaman serileri

Finansal ekonometri araştırmalarında, günlük veriler biçimindeki finansal zaman serileri arasındaki ilişkilerin araştırılması çok yaygındır . Değişken genellikle log farkı alınarak yapılır ; .ln ( P t ) - ln ( P t - 1$I(0)$$\ln(P_t)-\ln(P_{t-1})$

Ancak günlük veriler, her hafta veri noktası olduğu ve Cumartesi ve Pazar günlerinin eksik olduğu anlamına gelir . Bunun farkında olduğum uygulamalı literatürde hiç bir anlamı yok gibi görünüyor. İşte bu gözlemden aldığım, yakından alakalı bazı sorular:$5$

• Hafta sonu finansal piyasalar kapalı olsa bile, bu durum düzensiz aralıklı veri olarak nitelendiriliyor mu?

• Eğer öyleyse, şimdiye kadar bu konuyu göz ardı eden devasa sayıda makalede elde edilen mevcut ampirik sonuçların geçerliliği için sonuçlar nelerdir?

Tam açıklama! Finans / ekonomi hakkında bilmiyorum, cehaletim için şimdiden özür dilerim. Ama bu soruyu finanstan daha geniş buluyorum. Düzensiz örneklenmiş verilerin analizi, biyoloji ve tıp gibi diğer birçok alanda ortaya çıkar. Otoregresif Regresyon (AR) gibi klasik yaklaşımların eksikliklerinden biri, düzensiz örneklenmiş verilerle uğraşmadaki zayıflıklarıdır. Ancak bu sorun Gauss süreçleri (GP'ler) ile çözülebilir. Örneğin burada veya burada kullanılır .

Geleneksel olarak, işlem yapılmayan günler hakkında endişelenmiyoruz ve bunu düzenli aralıklı veriler olarak sayıyoruz. Ancak endişelenmeniz gereken iki olası etki vardır.

Birincisi, zamanın momentum ve öncü göstergelerle etkileşim üzerindeki etkisidir. İyi bir lider olan gecikmeli bir değişkeniniz varsa - bunun ortalama sıcaklık olduğunu varsayalım - o zaman veri noktalarınızın bir kısmı ertesi güne (Cuma -> Perşembe), diğerleri ise üç güne (Pazartesi -> Cuma) dayanır. Bu nedenle sahte sonuçlar olması muhtemeldir.

İkinci konu piyasalar kapandığında gerçekleşen faaliyettir. Saat alım satımından sonra, opsiyon fiyatlaması vb. Bu faktörlerden biriyse, düzenli aralıklı zaman serilerini hesaplamaktan ve işlem yapmayan günler için enterpolasyon yapmaktan veya başka bir yoldan hesaplamaktan daha iyi olabilirsiniz.